如果仅仅是动态表名的查询，可以通过函数等方式获取表名存储在变量@table_name之中，通过EXECUTE执行字符串即可 set @sqlStr := concat('SELECT tradedate from ',@table_name,' where ...'); PREPARE stmt from @sqlStr; EXECUTE stmt; 如果是动态游标则有些麻烦，因为游标在声明时select语句必须指定，而游标的声明又必须在begin之后，其他语句之前 经过资料查询，可以使用临时视图的方式解决：声明时…
近期临近季末，T/TF 的IRR有所走高。在YHJ市场，季末时点是个资金门槛，由于季末是报表时点且是各类指标考核的重要时点，因此YHJ市场货币流动性的紧缺和分层现象非常突出，即使YH体系并不缺资金，但非银机构往往非常难以借到跨季资金，即使借到钱也要承担很高的资金成本。T/TF IRR是QH无套利定价理论的指标，理论上来说IRR与资金成本相比偏高时，投资者可以进行买入债券卖出QH的无风险套利，当IRR低于资金成本时，投资者可以进行卖出债券买入QH的低风险套利，因此，理论上来说，T/TF 的IRR应与市场资金成本有较高…
1806合约自春节前后成为主力合约，由于此前中金所已经调整了国债期货合约交易细则，放宽了额度限制，因此1806合约切换时间与此前交割月前月10日前后延后1周。虽尚未最终交割，但也可回顾此合约的新特点，展望后市。 10年期新老券利差大幅收窄，CTD有切换 1803合约期间，经历了市场大跌，160017虽然期限较短，但由于其票面利率极低，投资户对其不感兴趣，160017由期货正套盘定价，导致在市场下跌过程中其跌幅远大于10年活跃国债，CTD盯住160017。2月至4月期间，市场涨幅非常显著，市场风险偏好有所上升，老券的…
程序化交易在欧美成熟市场已经风行多年，就场内交易来说，从对冲基金到大的投资YH几乎全部使用交易系统，美国市场上有70%以上的场内报单来自于交易程序。为了更快的获取行情和下达交易指令，在交易的软硬件上军备竞赛盛行，对于交易速度的比拼已经到达了芯片和光纤线路这种级别。 为什么程序化交易能够盛行，归根结底无外乎两个字“效率”。在金融市场历史上，随着技术的发展纽交所股票价格从马匹传递到电报传递再发展到如今的高速光纤传递。计算机技术发展到如今，程序能够在极短的时间内以很低的交易成本在非常多个标的上高效执行交易，不论是使用量化…
名词解释： 公钥：非对称加密术语，公钥与私钥成对出现，公钥公开，私钥私密，A节点可在一些内容上用私钥签名，所有其他节点都能用其公钥验证签名有效性；其他节点要发送信息给A都可以用其公钥加密，由于只能用A的私钥解密，因此只有A能够读取原始信息。 Hash：是一类不可逆函数，具备两个特点，已知Hash值，无法计算出原始数据；已知数据A，无法计算得到数据B使得两者的Hash值相同。 字节：计算机术语，1字节即2进制的8bit，最大可表示28即256个数字。 最近半年，比特币走出了波澜壮阔的行情，区块链概念大热，引起所有人瞩…
在期货量化交易领域，趋势类策略是非常重要的一类策略，最著名的期货交易策略海龟交易法则就是典型的趋势跟踪类交易策略，而且趋势类策略已经被证明长期来看有效性是很高的。全球排名前三的对冲基金AQR发布的论文《A Century of Evidence on Trend-Following Investing》以及学界的论文《Two Centuries of Trend Following》均表明趋势跟踪在广泛的金融产品上具备长期有效性。 但是，趋势类策略又存在其硬伤：经常出现“假趋势，真震荡”的情况导致亏损，并且这种情况…
昨天发现TA-Lib的布林线与其他某些软件计算的不一致，首先排除了均线计算不一致的可能，那么只能是标准差计算不一致了 查看TA-Lib的标准差计算方式，根号内的分母为N，而非有些软件默认使用的样本标准差N-1 这样就对TA-Lib进行两处修改 1.ta_STDDEV.c 行号335 原代码：output[outIdx] = std_sqrt(meanValue2) 改为：output[outIdx] = std_sqrt(meanValue2*timePeriod / (timePeriod-1)) 2.ta_VA…
5月以来GZ收益率曲线5-10区间异常平坦，三四季度由于特别GZ的额外供给压力，5年与10年收益率一度持续倒挂。5年与10年由于久期的倍数小，且均有QH产品，所以进行曲线交易的可行性非常高，5月以来看到TF持仓一路走高，这是15年12月TF品种收取日内平仓手续费以来首次，同时伴随IRR走高，因为TF投机一贯不活跃，可以初步判断TF多头有很多是在曲线平坦的情况下进行曲线交易的。由于IRR走高，正套大举建仓，买入5年现货卖出TF，经过两个合约的切换到了现在，我们可以大致回顾一下做陡与正套两个策略。 1.做陡建仓，正套建…
此前一篇关于止损的文章是从传统“停止亏损”的角度看待止损，其实“止损”还有另一种视角，即未来市场走势。 理论上来说，市场是个连续博弈，在每个时点做出投资决定，唯一的依据应该是对于未来市场走势的判断，因为任何现有仓位的盈亏都是既定历史，不应对未来判断形成干扰。之所以又说是理论上的，是因为这样的要求太高了，每个人做投资有其逻辑框架，不论具体细节但总之框架不可能尽善尽美，对所有市场驱动因素作出准确预判。市场每走出一段行情，背后的驱动因素可能都各有不同，能把握每段行情的人不存在，我们只能在一定的逻辑下，参与自认为确定性更强…
