在资产配置领域，有一些指数具备异乎寻常的表现，例如上图所示摩根大通的MOZAIC指数，其收益率略低于同期标普500指数，年化收益率为6.3%，但其波动率却远低于标普500指数，根据相关说明，摩根大通将MOZAIC指数的目标波动率设定为4.2%。虽然上图仅仅是回测跟踪图，但其中一定使用了某些资产配置的方法能够降低组合波动率并保持资产收益率。通过学习资产配置的一些理论和方法，我认为资产组合波动率控制以及资金再平衡很可能是其中重要的技术手段。 众所周知，分散化投资是是降低非系统性风险的免费午餐，这在资产配置方面是很重要的…